日本加息预期引发全球市场波动 风险资产承压 比特币一度跌破8.5万美元

官网APP获悉，日本感恩节后的加息首个交易周，全球金融市场因日本央行传出的预期引发元鹰派信号而再次震荡，风险资产面临普遍压力，全球避险需求上升。市场

日本国债期货显著走弱，波动比特币度市场普遍预计日本央行将在12月会议上加息。风险行长植田和男明确表示，资产委员会将“讨论加息的承压利弊”，进一步增强了市场的跌破鹰派预期。

植田讲话后，日本加密货币市场迅速反应，加息比特币价格一度跌破8.5万美元。预期引发元BTC Markets分析师Rachael Lucas指出：“比特币的全球波动已不仅受美联储影响，全球央行的市场利率动向同样能触发市场反应。”

日本2年期国债收益率周一首次突破1%；10年期收益率一度达到2008年以来的最高点。这一变化迅速传导至全球债券市场，推动美国10年期国债收益率上升3个基点，达到4.04%，欧洲及新西兰等国公债收益率也随之上扬。

市场将日本12月加息的概率从上周不足25%上调至约80%。分析人士认为，日本作为全球最大的跨境债券投资国之一，若国内利率上升，将促使日本机构投资者撤回海外高收益债务资金，重新集中于本国资产。

尽管如此，因美联储降息预期依然强烈，压制了收益率的上行，美债收益率在4%附近震荡。上周，纽约联储主席威廉姆斯提及短期内部降息空间，推动基准收益率一度跌破该水平。

根据利率市场的定价，美联储12月降息的概率约为80%。这一预期在周末有所升温：美国总统特朗普已决定下任美联储主席，普遍认为白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特是热门人选，哈塞特与特朗普倾向于更激进的降息策略。

投资者还关注美国供应管理协会(ISM)即将发布的11月制造业数据。瑞穗策略师Evelyne Gomez-Liechti指出，如果支付价格下降而整体指数小幅改善，“将进一步加大当前市场的看跌压力”。

周一美股三大指数开盘跌落，纳指下滑0.67%，标普500跌0.52%，道指减少0.5%。与此同时，避险资产走强：日元升至155.5附近，现货黄金触及六周高点，达4264.61美元。

日本长期以来的超低利率吸引了全球套利交易：投资者以低成本借入日元，投资于高收益的风险资产。City Index高级市场分析师Fiona Cincotta表示，植田的加息意向可能引发市场对套利交易迅速平仓的担忧：“这些顾虑已在市场中存在一段时间，而植田的表态则使得风险情绪在周一进一步恶化。”