KeyBanc：业务结构优势明显 维持Viper Energy(VNOM.US)“增持”评级

根据XM外汇官网的增持信息，KeyBanc分析师Tim Rezvan发布了最新的构优研究报告，将Viper Energy Inc. (VNOM.US)的势明目标价从56美元下调至54美元，并维持“增持”评级。评级这一调整主要反映了对天然气价格预期的增持变化，以及在收购Sitio Royalties Corp.后对产量评估的构优调整。

尽管目标价有所降低，势明华尔街对该股的评级看法仍然积极——所有覆盖该股的分析师均给予“买入”或同等评级。William Blair的增持Neal Dingmann在8月25日首次覆盖该股时给予了“买入”评级，进一步增强了这一区域的构优信心，强调了Viper Energy在全球上市矿产公司的势明领先地位。

分析师指出，评级Viper Energy广泛的增持矿区资产为其每股收益的持续增长和行业领先的利润率奠定了基础。这种业务模式在保障高股东回报的构优同时，有效地降低了资本支出和通胀压力的势明风险。

在短期展望方面，分析师提到，内生扩张、选择性收购及股票回购等核心因素将支撑公司的盈利增长。此外，出售非核心资产的计划有望增加额外价值。

鉴于该股自由现金流收益率的吸引力，以及在土地规模和运营质量上的行业领先，分析师认为Viper Energy应该相对同业享有更高的估值。

Viper Energy是Diamondback Energy (FANG.US)的子公司，主要在二叠纪盆地进行石油和天然气相关矿产及矿区权益的拥有、收购和管理。公司的收入来自于矿区生产所产生的权益金，而不直接承担钻井或运营成本。