花旗对英伟达(NVDA.US)财报前景持乐观态度，认为AI需求远超供应

据官网APP报道，花旗花旗发布研究报告，对英度维持英伟达(NVDA.US)的伟达为“买入”评级，并将目标价从210美元上调至220美元。财报持乐超供花旗同时表示，前景求远对该股持短期看涨策略，观态期待其将在11月19日公布的花旗财报中实现“营收超预期和指引上调”的良好表现。

分析师Atif Malik和Papa Sylla指出，对英度尽管市场上对AI投资资金来源存在疑虑，伟达为但基本面显示AI芯片的财报持乐超供供应将在2026年前由于先进封装(CoWoS)产能限制持续低于需求。

花旗预计英伟达将报告的前景求远业绩将显著超出华尔街预期，预测截至10月的观态季度销售额将达到570亿美元，高于市场普遍预期的花旗550亿美元。

在未来展望方面，对英度花旗预测英伟达在1月季度的伟达为销售指引将为620亿美元，同样高于市场的610亿美元预期。

报告强调，英伟达Blackwell架构GPU的强劲出货是乐观预测的关键因素之一。分析师指出，公司在GTC Washington大会上透露已出货600万个GPU，这对其10月和1月季度的业绩表现构成利好信号。

花旗的模型预测英伟达的数据中心销售额在10月和1月季度将分别环比增长24%和12%，而市场预期为19%和15%。

此外，针对“AI泡沫”的相关担忧，花旗提出鲜明的相反观点，认为当前AI芯片市场主要面临的挑战是供不应求，而非需求不足。花旗表示，尽管对AI资本支出泡沫的债务和循环融资组合存在担忧，但由于CoWoS产能限制，AI供应将在2026年前持续低于需求，预计在2027年左右才能迎头赶上。